證券代碼：603829????????????????????????????????證券簡稱：洛凱股份
(相關資料圖)
?????????江蘇洛凱機電股份有限公司
?????Jiangsu?Luokai?Mechanical?&?Electrical?Co.,?Ltd?.
????????（常州市武進區洛陽鎮永安里路?101?號）
????向不特定對象發行可轉換公司債券
?募集資金使用可行性分析報告（二次修訂
??????????????????????????稿）
???????????????????二〇二三年八月
?????一、本次募集資金使用計劃
?????江蘇洛凱機電股份有限公司（以下簡稱“洛凱股份”、“公司”）本次向不特
定對象發行可轉換公司債券（以下簡稱“可轉債”）募集資金總額不超過人民幣
??????????????????????????????????????????????單位：萬元
序號??????????項目名稱????????????項目投資總額????????擬使用募集資金金額
????????????合計????????????????53,607.28????????48,515.12
?????項目總投資金額高于本次募集資金使用金額的部分由公司自籌解決；同時，
若本次發行扣除發行費用后的實際募集資金金額低于本次募集資金投資項目使
用金額，公司將按照項目的實際需求和輕重緩急將募集資金投入上述項目，不
足部分由公司自籌解決。
?????若公司在本次發行可轉債募集資金到位之前，根據公司經營狀況和發展規
劃對項目以自籌資金先行投入，則先行投入部分將在本次發行募集資金到位之
后以募集資金予以置換。
?????二、本次發行的背景和目的
?????（一）本次發行的背景
?????近年來，工業化、城鎮化水平不斷提高，電力供給與需求保持穩定增長。
國家能源局數據顯示，全社會用電量由?2012?年的?4.97?萬億千瓦時增至?2022?年
的?8.64?萬億千瓦時，年復合增長率為?5.69%。同時，全國發電量也逐年上升，
年復合增長率達?5.70%。根據中國電力企業聯合會《中國電力行業年度發展報
告?2022》，預計?2025?年我國全社會用電量為?9.5?萬億千瓦時以上，“十四五”期
間年均增速超過?4.8%。
??展望未來，宏觀經濟穩健增長將帶動電力需求提升。保持電力的安全、穩
定供給，提高電力資源的使用效率，滿足工業企業、人民群眾在生產、生活中
日益增長的用電需求，構成了斷路器、環網柜、充氣柜等電力設備行業持續發
展的根基。隨著碳達峰、碳中和政策推進，能源結構低碳化轉型和工業生產、
交通運輸的電氣化發展，將有效帶動電力設備需求增長，新能源及智能配網用
斷路器、環網柜等電力裝備的需求將隨著電網投資建設的增長而逐步增加。
??隨著國家能源結構的深入調整，風能、太陽能等新能源迅速發展，成為能
源消費領域的重要組成部分。2022?年，我國風電、光伏發電量突破?1?萬億千瓦
時，達到?1.19?萬億千瓦時，同比增長?21%，占全社會用電量的?13.8%，同比提
高?2?個百分點，接近全國城鄉居民生活用電量。2022?年?6?月?1?日，發改委、國
家能源局等九部門聯合印發《“十四五”可再生能源發展規劃》，到?2025?年，可
再生能源年發電量達到?3.3?萬億千瓦時左右，比?2020?年增長約?50%；“十四五”
時期，可再生能源發電量增量在全社會用電量增量中的占比超過?50%。
??風電、光伏產生的電能具有間歇性、波動性等特性，對相關配電電器滅弧、
操作頻次、故障監控等性能提出更高的需求。同時，新能源發電機組往往安裝
及運行于高寒、高緯度、高海拔、晝夜溫差大、風沙大等惡劣環境中，要求配
電設備提升環境適應能力和抗干擾能力。2022?年?1?月?29?日，國家發改委、國家
能源局印發《“十四五”現代能源體系規劃》，提出加快配電網改造升級，推動
智能配電網、主動配電網建設，提高配電網接納新能源和多元化負荷的承載力
和靈活性，促進新能源優先就地就近開發利用。
??伴隨智能電網建設、電力設施升級換代及新能源為主體的新型電力系統建
設，高安全性、可靠性及智能化、信息化的新型電力設備市場需求將大大提升。
??政策需求雙驅動，智能配電網建設成為電力行業新一輪重點投資方向。配
電網是國民經濟和社會發展的重要公共基礎設施。近年來，我國配電網建設投
入不斷加大，配電網發展取得顯著成效，但用電水平相對國際先進水平仍有差
距，城鄉區域發展不平衡，供電質量有待進一步提升。2021?年?11?月?12?日，南
方電網印發《“十四五”電網發展規劃》，將配電網建設列入“十四五”工作重
點，規劃投資達到?3,200?億元，占電網總投資的?48%。規劃指出，要全面推進以
故障自愈為方向的配電自動化建設，有效實現配網狀態監測、故障快速定位、
故障自動隔離和網絡重構自愈；逐步延伸自動化覆蓋面，推進智能配電站、智
能開關站、臺架變智能臺區建設，推進微電網建設，推廣應用智能網關，開展
配電網柔性化建設。
??隨著我國新型城鎮化、工業轉型升級、農業現代化的持續推進和電力改革
持續推進，新能源、智能電網、智慧城市、物聯網、分布式能源、電動汽車和
儲能裝置等行業快速發展，終端用電負荷呈現增長快、變化大、多樣化的新趨
勢，將加快配電網改造升級的需求釋放。
??儲能是應對新能源間歇性、波動性的關鍵技術之一。儲能一方面在發電側
配套可以大幅提升新能源的并網友好性，減輕電源側對電網的負擔；另一方面
可通過調峰調頻等應用，參與電力系統的整體調度，為電網系統提供關鍵的靈
活調節能力。從應用場景的角度，儲能可分為發電側、電網側和用戶側。發電
側儲能建于新能源電站旁，主要用于調峰和平滑電力輸出，提升局部電網穩定
性，保障風光順利并網；電網側建于大型火電站旁，主要用于調峰調頻，提升
區域電網穩定性；用戶側儲能主要建于工商業企業園區和家庭屋頂光伏處，用
于削峰填谷，在階梯電價下實現節約電費，并作為備用電源。
??我國先后出臺了《關于促進儲能技術與產業發展的指導意見》《關于推進電
力源網荷儲一體化和多能互補發展的指導意見》《關于加快推動新型儲能發展的
指導意見》《“十四五”新型儲能發展實施方案》《關于進一步完善分時電價機制
的通知》等多項政策，強調大力推進電源側儲能項目建設，積極支持發電側、
電網側和用戶側儲能多元化發展，重點發展電化學儲能等多種新型儲能系統建
設；同時對電力市場價格機制、交易制度、結算制度、監管制度等多項制度進
行試點和探索，以通過市場手段引導用戶削峰填谷、改善電力供需狀況、促進
新能源消納，為構建以新能源為主體的新型電力系統、保障電力系統安全穩定
經濟運行提供支撐。
??根據國家能源局統計，截至?2022?年底，全國已投運新型儲能項目裝機規模
達?8.7GW，平均儲能時長約?2.1?小時，比?2021?年底增長?110%以上。新型能源系
統加速構建、電力市場化改革持續推進以及成本逐步下降，儲能行業有望迎來
歷史性發展機遇。
???（二）本次發行目的
??洛凱股份主要從事以斷路器、環網柜為代表的中低壓配電設備及其關鍵部
附件的研發、生產和銷售，是目前我國中低壓配電設備及關鍵部附件行業中研
發、生產、服務能力位于前列的企業之一。公司堅持開拓創新，在聚焦主業、
鞏固原有優勢的前提下不斷拓展新業務，從而與原有業務形成上下游協同效應。
經過多年發展，公司已成長為涵蓋斷路器、環網柜等成套配電設備及其關鍵部
附件的全產業鏈企業，具備從機加工、基礎器件、整機設備到工藝解決方案的
垂直一體化優勢，既能提高產品附加值、保障產品質量，又直接面向市場，掌
握市場主動權。
??本次募投項目的建設是公司基于下游市場的發展契機，在現有產品結構的
基礎上，進一步豐富公司產品戰略布局，實現公司盈利能力的持續提升。本次
募投項目聚焦于新能源及智能配網場景下的電力設備，同時布局工商業儲能方
向的技術和產品研發。募投項目的實施將充分發揮公司新產品及新技術創新研
發和規模化制造能力，在智能電網和新型電力系統建設不斷推進的背景下，提
高公司在相關領域的市場競爭力和盈利能力，提升公司市場占有率；同時豐富
公司技術和產品儲備，搶占新型電力系統建設帶來的行業先機，促進公司長期
可持續發展。
??隨著公司自身業務發展，僅依靠自有資金和銀行授信難以滿足公司持續發
展的需求。本次向不特定對象發行可轉債部分募集資金擬用于補充流動資金，
為公司經營發展提供一定的營運資金支持，進一步改善公司資本結構，有助于
提升公司經營穩定性，并為可持續發展和長期盈利提供重要保障，符合全體股
東的利益。
??三、募集資金投資項目基本情況及可行性分析
??（一）新能源及智能配網用新型電力裝備制造項目
??本項目實施主體為江蘇洛凱機電股份有限公司，建設地點位于江蘇省常州
市武進區洛陽鎮岑村路東側、永安里路南側，建設周期?1.5?年。本項目建設總投
資金額?31,655.28?萬元，主要投資內容包括建筑工程投資、設備購置及安裝投資、
基本預備費、鋪底流動資金等必要投資。本項目建成以后，將擴大公司?C-GIS
（氣體絕緣封閉開關設備）斷路器及智能成套電氣柜系列產品的生產能力，滿
足新能源及智能電網對新型電力裝備的需求。
??（1）提升公司?C-GIS?斷路器及智能成套電氣柜系列產品產能規模，滿足未
來新能源裝機的市場需求
??近年來，公司大力拓展?C-GIS?斷路器和智能成套電氣柜產品業務，實施面
向新能源發電市場的戰略方針。公司全系列?C-GIS?斷路器產品具有高性能、小
型化等特點，同時具有較好的防護性能，能夠廣泛適用于光伏電站、風機等發
電場景。公司智能成套電氣柜整體解決方案采用緊湊型模塊結構，以負荷開關
單元、組合電器單元、斷路器單元構成各標準功能單元。上述產品具備較強的
市場競爭能力和較好的經濟效益，獲得了客戶和市場的高度認可。
??隨著全球新能源發電市場規模持續增長、適用于新能源場景的成套電氣設
備市場規模不斷擴大，公司市場競爭力亦不斷提高，公司目前的產能預計無法
滿足未來快速增長的市場需求。為進一步提升公司產能，擴大公司的市場份額
和盈利能力，公司將通過本次發行所募集資金擴大產能，為公司未來發展奠定
堅實基礎。
??（2）優化產品結構，進一步提升公司盈利能力
??洛凱股份原主要從事中低壓斷路器關鍵部附件的研發、生產和銷售，為斷
路器及成套廠商進行配套服務，是目前我國中低壓斷路器關鍵部附件專業細分
行業的龍頭企業之一，已有較高的市場占有率。經過多年發展，公司目前已具
備元件及成套設備的生產能力，相關業務成為公司業務擴張的重要力量。
??通過本項目的實施，公司將充分利用在斷路器關鍵部附件領域的核心優勢，
進一步向下游延伸，直接面向終端市場，掌握市場主動權，擴大?C-GIS?斷路器
及智能成套電氣柜產品的收入規模，從而提升一體化優勢，發揮各環節之間的
協同效應，優化產品和營收結構。
??（3）進一步推進智能工廠建設，提升公司綜合運營效率
??隨著人工智能技術、信息化技術和先進制造技術的深度融合，制造業呈現
出以智能工廠為載體、以關鍵制造環節智能化為核心、以網絡互聯為支撐的新
形態，智能制造成為現今制造業發展的主流和方向。2021?年?12?月，工業和信息
化部、國家發改委等八部門聯合發布《“十四五”智能制造發展規劃》，明確提
出支持基礎條件好的企業，圍繞設計、生產、管理、服務等制造全過程開展智
能化升級，優化組織結構和業務流程，強化精益生產，建設智能制造示范工廠。
??近年來，公司順應國家智能制造發展方向，加快實施智能工廠規劃。本項
目將引進更為先進的自動生產設備、智能機械設備、智能倉儲/搬運系統等，一
方面降低產品生產對人工的依賴，實現無人/少人化生產，提升生產流程的自動
化程度，提高生產基地的空間利用率，加快倉儲物流效率，降低公司生產成本，
提高產品生產能力和供應鏈管理水平；另一方面降低產品設計到生產制造之間
的不確定性，提高產品的合格率和可靠性。通過實施本項目，公司將進一步推
進智能工廠建設，實現生產自動化、智能化和規模化，從而提高生產效率及綜
合運營效率。
??（1）項目建設符合國家促進電力裝備升級的產業政策導向
??電力部門是我國二氧化碳排放的主要來源之一，推動電力行業綠色轉型是
實現“雙碳戰略”目標的重中之重。電力能源供給將由主要依靠傳統煤電逐漸
轉變為更多依靠風電、太陽能等低碳排放的新能源發電，實現向新型能源系統
的轉型。同時，以風電、光伏為代表的新型能源具有間歇性、波動性等特性，
對相關配電電器的滅弧、操作頻次、故障監控等性能提出更高的需求。
綠色低碳創新發展行動計劃》，要求圍繞風電裝備、太陽能裝備、氫能裝備、儲
能裝備等電力裝備?10?個領域，加速發展清潔低碳發電裝備，提升輸變電裝備消
納保障能力，加快推進配電裝備升級換代、提高用電設備能效匹配水平，基本
滿足適應非化石能源高比例、大規模接入的新型電力系統建設需要。本項目作
為新能源及智能配網用新型電力裝備制造項目，符合國家產業政策導向。
??（2）廣闊的市場空間為本次項目新增產能消化提供支撐
??我國國民經濟的穩健增長拉動了電力工業投資的增長，電力工業投資的不
斷增加帶動中低壓配電設備市場規模的不斷擴大。隨著西電東送、智能電網等
重大工程的開工建設，以及電力改革的推進，國家在風電、光伏等清潔能源領
域的建設投資大幅度增加，配電設備行業迎來新的發展機遇。
??根據《“十四五”可再生能源發展規劃》，到?2030?年非化石能源消費占比達
到?25%左右，風電、光伏發電總裝機容量達到?12?億千瓦以上。另外根據國家能
源局?2023?年?1?月發布的《新型電力系統發展藍皮書（征求意見稿）》，當前至
機主體電源；2045?至?2060?年，新能源逐步成為發電量結構主體電源。光伏、風
電等清潔能源市場規模持續擴張，將有效帶動相關配套產業加速發展，為配電
設備行業帶來增量需求，推動行業規模進一步擴張，為本項目達產以后產能消
化奠定堅實的市場基礎。
??（3）公司已具備相關產品的技術積累和生產經驗
??新能源行業電氣設備生產制造涉及到技術研發、產品設計、模具開發、生
產裝配、檢驗測試等多個環節。為了確保產品的品質和穩定性，企業需要在每
個環節均具備突出的技術和經驗積累。公司作為高新技術企業，通過不斷研發，
在電氣技術、機械結構設計、模具成型技術、電氣制造與實驗技術、自動化控
制技術等領域形成了多項核心技術。公司?35kV?風電用小型化充氣柜斷路器采用
縱向豎直排布的三相分布結構，有效壓縮了斷路器的寬度和深度，使充氣柜占
地面積更小，適用于風電塔筒等狹小空間；配套整柜通過?ASTA?認證，并已開
始承接部分大型風電整機制造商的訂單。C-GIS?充氣柜專用斷路器采用橫向水
平布置的三相分布結構，可單獨使用斷路器部分，也可組成斷路器和三工位一
體結構，整體結構簡單，模塊化強，標準化率高，產品覆蓋中壓全系列電流等
級，通用性強。
??公司已具備本次募投項目相關產品的技術積累和生產經驗，為本項目的有
效實施奠定了堅實的基礎。
??（4）公司擁有良好的品牌聲譽和豐富的客戶基礎
??公司作為國內重要的中低壓配電設備及其關鍵部附件生產制造企業，研發
設計能力突出，模具開發和生產設備先進，工藝技術和質量控制能力優異，能
夠為客戶持續穩定地提供高品質產品。公司憑借產品優勢并經過多年的市場開
拓和客戶積累，已經與?ABB、施耐德電氣、通用電氣（GE）、正泰電器、德力
西電氣、上海人民電器廠、良信電器、許繼集團等國內外知名電氣企業建立緊
密的合作關系，并且連續多年被評為通用電氣、正泰電器等客戶的優秀供應商。
??在較強的產品性能和較高的產品質量的基礎上，公司在國內外知名電氣企
業形成了良好的品牌聲譽和客戶資源，為本項目產能消化打下基礎。
??本?項?目?建?設?總?投?資?金?額?31,655.28?萬?元?，?其?中?使?用?募?集?資?金?投?資?金?額
下表所示：
?????????????????????????????????????????????????????單位：萬元
?序號???????????項目??????????????總投資金額??????????擬使用募集資金金額
????????項目總投資????????????????????31,655.28????????28,243.12
??（1）實施主體
??本項目實施主體為江蘇洛凱機電股份有限公司。
??（2）項目選址
??本項目建設地為江蘇省常州市武進區洛陽鎮岑村路東側、永安里路南側。
??（3）建設期限
??本項目建設期為?1.5?年。
??本項目已取得常州市武進區行政審批局出具的《江蘇省投資項目備案證》
（項目代碼：2206-320412-89-01-194149，備案證號：武行審備〔2023〕52?號）。
本項目無需辦理環評審批手續。
??經過可行性論證及項目收益測算，本次募集資金投資項目具有良好的經濟
效益。項目實施后，能夠為公司帶來穩定的現金流入。
???（二）儲能研發中心項目
??本項目實施主體為江蘇洛凱機電股份有限公司，建設地點位于常州市武進
區洛陽鎮永安里路?101?號，建設周期?3?年。本項目建設總投資金額?8,152.00?萬
元，其中使用募集資金投資金額?6,472.00?萬元，主要投資內容包括研發軟硬件
設備購置、研發人員支出和研發費用支出等必要投資。
??本項目通過購置軟硬件、新增研發人員的方式，重點開展包括儲能系統集
成與優化技術及產品在內的研發，使公司在現有主營業務的基礎上，進一步增
強在儲能領域的技術積累，為公司向儲能領域進行業務延伸和拓展奠定技術基
礎，整體增強公司核心競爭力，助力公司實現中長期發展戰略。
??（1）有利于提高公司在儲能領域的技術實力，為公司培育新的增長點
??近年來，隨著我國雙碳戰略的實施，新能源并網發電量快速增加，對電力
系統穩定性帶來了較大的挑戰，電力系統面臨較高的轉型升級需求。儲能作為
一種能夠從電網或者電源中獲得并儲存電能，之后反饋給電網的靈活性調節資
源，能為電力系統提供可再生能源并網、調峰調頻等多種服務，助力新型電力
系統建設，推動能源體系轉型。因此現階段在電力系統的各個環節如電源端、
電網端和用戶端，均面臨著較高的儲能系統安裝配套需求。
??本次儲能研發中心項目實施后，公司將進行儲能系統集成與優化技術等課
題的研發，涉及電池簇結構設計、高壓箱設計、散熱及風道設計、集裝箱內部
結構設計、系統控制及?EMS?研發、電力元件及系統控制技術優化、自動化電池
簇組裝控制技術及設備研發等多項技術，以使公司能在儲能系統組件、集成及
生產各個環節均形成較強的技術積累，為公司向儲能領域進行業務拓展和產業
鏈延伸奠定先行技術基礎。本項目實施有利于提高公司在儲能領域的技術實力，
為公司培育新的增長點，提升公司核心競爭力。
??（2）有利于為公司向儲能領域進行業務拓展搭建研發人才梯隊
??電化學儲能系統主要由電池組（PACK）、電池管理系統（BMS）、能量管
理系統（EMS）、儲能變流器（PCS）和其他電氣設備構成，具有以電化學為核
心、多學科交叉的特點，涉及電池制造技術、電池管理技術、自動控制技術、
電力電子技術和系統集成技術等多個技術領域，具有較高的研發難度，要求研
發人員具備跨領域的研發能力和經驗。
??雖然公司已引進相關研發團隊和人才，但為了適應公司向儲能領域進行業
務拓展的中長期發展戰略，公司有必要持續吸引儲能領域高級復合人才，以進
一步擴充現有研發團隊，建成系統完善的研發梯隊。通過本次儲能研發中心項
目的建設，公司將在現有儲能領域團隊帶頭人的領導下持續擴充、擴大儲能研
發團隊，以提高公司研發創新能力、提升公司研發效率與水平、加速研發課題
轉化，為公司向儲能領域進行業務拓展搭建研發人才梯隊。
??（3）有利于公司改善研發條件，為研發項目落地提供軟硬件支撐
??隨著公司向儲能領域進行業務拓展，現有的研發軟硬件設備已經難以滿足
儲能領域的研發需求，公司有必要采購與儲能領域研發需求相適配的軟硬件設
備，以支撐研發課題的實施。通過本次儲能研發中心項目的實施，公司將采購
儲能系統測試平臺、鋰電池檢測儀、鹽霧測試箱、高頻示波器、電能質量分析
儀、EMC?測試實驗室、視覺識別系統、E-Plan?等多種應用于儲能領域的研發測
試設備，進一步改善公司研發條件。
??除此之外，樣品試制與試運行也是檢驗研發成果、及時發現并解決問題、
助力技術成功商業化轉化的必要環節。本次儲能研發中心項目實施后，公司還
將進行儲能樣板示范工程的建設，以實現研發成果的轉化和落地。綜上所述，
項目實施有利于改善公司現有研發條件，提高公司整體研發水平，為公司技術
創新奠定設施基礎。
??（1）項目實施符合國家政策要求和行業發展趨勢
??儲能設備是提高新能源并網消納率，助力實現雙碳戰略目標的重要電力設
施。因此近年來我國高度重視儲能行業的發展，先后出臺了《能源生產和消費
革命戰略（2016-2030）》《關于促進儲能技術與產業發展的指導意見》《關于提
升電力系統調節能力的指導意見》《關于推進電力源網荷儲一體化和多能互補發
展的指導意見》《關于加快推動新型儲能發展的指導意見》《“十四五”新型儲能
發展實施方案》等多項政策，強調大力推進電源側儲能項目建設，積極支持用
戶側儲能多元化發展，重點發展電化學儲能等多種新型儲能系統建設。
??除上述直接支持儲能行業發展的政策外，為了適應以新能源為主的新型電
力系統，我國還在逐步推進電力行業市場化改革，出臺了《關于開展分布式發
電市場化交易試點的通知》《關于深化電力現貨市場建設試點工作的意見》《關
于做好電力現貨市場試點連續試結算相關工作的通知》《關于進一步完善分時電
價機制的通知》《電網公平開放監管辦法》《關于加快建設全國統一電力市場體
系的指導意見》等多項制度，為儲能商業化應用和市場化發展奠定了制度基礎。
??本次儲能研發中心項目擬通過新增軟硬件設備及招聘擴充研發人員，對儲
能相關技術進行研究，為公司向儲能領域進行業務拓展奠定技術基礎。因此，
項目實施符合國家宏觀政策導向，具有可行性。
??（2）公司專業的研發團隊和完善的研發管理制度為本次項目的順利實施提
供保障
??公司建立了以“洛凱研究院”、“洛凱工程技術中心”、“洛凱內部認證中心”
為核心的技術研發和創新體系，通過內部培養、社會招聘和校園招聘等多種方
式引進了適應企業長遠發展戰略的優秀人才，設立了集“薪酬體系、職級晉升、
股權激勵計劃”于一體的綜合性人才激勵機制，通過有效的研發激勵機制調動
研發人員的積極性和創造性，成功完成了多個產品的開發設計與優化，具有較
強的研發管理經驗。在此基礎上，為了實現業務向儲能領域的拓展，公司引進
了多個在儲能領域具有較強技術實力和較豐富研發經驗的人才，構成了儲能領
域的核心研發團隊。
??在專業研發團隊的基礎上，公司經過不斷優化，建立了成熟且完善的研發
管理制度與流程，覆蓋立項、市場調研分析、可行性研究、產品設計、測試等
研發全流程。依托上述研發管理制度與流程，公司有能力在研發項目實施前進
行充分、系統、全面的分析與評價，并在研發項目實施全過程保證高效高質。
綜上所述，公司專業的研發團隊和完善的研發管理制度將為本次項目的順利實
施提供保障。
??（3）公司較強的技術實力和研發經驗為本次項目的順利實施奠定基礎
??本次“儲能研發中心項目”重點研究開發儲能系統的集成和控制技術，即
將電池和變頻器、變壓器、電氣控制柜、輔助設備以及能源管理系統進行集成，
根據運行場景和場站的需求實現模塊化設計，最大化釋放整個系統的潛能。公
司在現有技術積累和研發團隊的基礎之上，進一步引進專業人才，進行新技術、
新產品的研發。
??公司于?2022?年向儲能領域進行了業務拓展，引進風電及儲能領域專業研發
團隊，成立洛凱新能源事業部，并已完成了工商業儲能的概念論證、方案設計
等前期研發工作，為后續儲能相關技術的研發和改進奠定了基礎。綜上所述，
公司較強的技術實力和相關研發經驗將為本次項目的順利實施奠定基礎。
??本項目建設總投資金額?8,152.00?萬元，其中使用募集資金投資金額?6,472.00
萬元。本項目所需資金由本次募集資金和自有資金籌集。具體金額如下表所示：
?????????????????????????????????????????????????單位：萬元
?序號???????????項目???????????????總投資金額?????????擬使用募集資金金額
?????????項目總投資????????????????????8,152.00????????6,472.00
??（1）實施主體
??本項目實施主體為江蘇洛凱機電股份有限公司。
??（2）項目選址
??本項目建設地點位于常州市武進區洛陽鎮永安里路?101?號。
??（3）建設期限
??本項目建設期為?3?年。
??本項目已取得常州市武進區行政審批局出具的《江蘇省投資項目備案證》
（項目代碼：2304-320412-89-03-904219，備案證號：武行審備〔2023〕148?號）。
本項目無需辦理環評審批手續。
???本項目為研發項目，不直接產生收益。本項目是為實現公司業務的持續增
長，在儲能領域進行的前瞻性技術研究和產品研發，有利于提高公司研發水平
和技術創新能力，提升公司核心競爭力，為公司未來持續快速發展夯實技術基
礎。
?????（三）補充流動資金
???公司擬將本次向不特定對象發行可轉債募集的?13,800.00?萬元用于補充流動
資金，以增強公司資金實力，支持公司業務發展。
???（1）改善公司財務結構
???近年來，隨著公司的快速發展及業務規模的擴大，公司資金需求量持續增
長，截至?2023?年?3?月?31?日，公司總資產為?213,904.26?萬元，總負債為?107,524.85
萬元，資產負債率為?50.27%。通過本次募集資金補充流動資金，能夠增強公司
的資金實力，優化公司財務結構，降低公司財務風險，實現公司長期持續穩定
發展。
???（2）增加公司營運資金，提升公司行業競爭力
???隨著主營業務持續發展，公司經營業績實現穩定增長。公司?2020-2022?年營
業收入分別為?90,323.93?萬元、130,088.11?萬元和?160,932.56?萬元，年復合增長
率達到?33.48%。預計未來幾年內公司仍將處于業務快速擴張階段，市場開拓、
日常經營等環節對流動資金的需求也將進一步擴大。因此，通過本次募集資金
補充流動資金的實施，能有效緩解公司快速發展帶來的資金壓力，有利于增強
公司競爭能力，降低經營風險，為公司實現持續健康發展提供切實保障。
???（1）本次發行募集資金使用符合法律法規的規定和公司發展需要
??本次向不特定對象發行可轉債募集資金部分用于補充流動資金符合《上市
公司證券發行注冊管理辦法》等相關法規關于募集資金運用的相關規定；符合
公司未來業務發展需要，有利于公司持續提升經濟效益，實現公司發展戰略。
??（2）公司內部治理規范，內控完善
??公司已根據相關法律、法規和規范性文件的規定，建立了以法人治理為核
心的現代企業制度，形成了規范有效的法人治理結構和內部控制環境。為規范
募集資金的管理和運用，公司建立了《募集資金管理制度》，對募集資金的存儲、
使用以及管理與監督等方面做出了明確的規定。
??四、本次募集資金運用對公司財務狀況及經營管理的影響
??（一）對公司財務狀況的影響
??本次可轉債發行完成后，公司貨幣資金、總資產和總負債規模將相應增加。
可轉債持有人轉股前，公司一方面可以以較低的財務成本獲得債務融資，另一
方面不會因為本次融資而迅速攤薄每股收益。隨著公司募投項目的逐步實施以
及可轉債持有人陸續轉股，公司的資本實力將得以加強，資產負債率將逐步降
低，償債風險也隨之降低，抗風險能力將得以提升，為未來可持續發展提供良
好保障。
??募集資金到位后，募投項目產生的經營效益需要一定時間才能體現，本次
可轉債如短期內轉股可能會導致凈資產收益率、每股收益等財務指標出現一定
幅度的下降。但隨著本次募投項目的實施，公司業務發展戰略將得到強有力的
支撐，長期盈利能力將得到有效增強，符合公司及全體股東的利益。
??（二）對公司經營管理的影響
??本次募集資金投資項目主要圍繞公司主營業務展開，符合國家產業政策和
公司整體經營發展戰略，具有良好的市場前景。本次募集資金投資項目的實施
有利于進一步拓展公司業務，鞏固和發展公司在行業中的競爭優勢，提高公司
盈利能力，符合公司長期發展需求及股東利益。
?????五、總結
?本次募集資金投資項目符合國家相關的產業政策以及未來公司整體戰略發
展規劃，具有良好的市場前景和經濟效益，符合公司及全體股東的利益。同時，
本次向不特定對象發行可轉債可以提升公司的盈利能力，優化公司的資本結構，
為后續業務發展提供保障。綜上所述，本次募集資金投資項目具有良好的可行
性。
??????????????????????江蘇洛凱機電股份有限公司董事會
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