想要有投資賺錢的機會，也許需要我們站在大眾的對立面上

(資料圖)

2020-05-21 08:41·超哥看財經

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財經暢銷書《逃不開的經濟周期》的作者是拉斯·特維德（Las Tvede）。

那么書接前文，超哥繼續和大家一起分享下閱讀這本書后的一些讀書筆記，希望能給大家帶來一些對經濟周期的了解和啟發：

創造了貨幣流通和膨脹的是普通的商業銀行，銀行一般不愿意把錢貸款給實體經濟；投資我們要進行提前布局，等待市場和周期的到來；行為金融學告訴我們要站在大眾的對立面，才有賺錢的機會。

4.創造了貨幣流通和膨脹的是普通的商業銀行!假設一個人拿出10萬存到銀行，銀行扣下10%當準備金，將其他9萬放貸出去。

拿到貸款的人，則把這9萬塊錢支付給了供應商，而供應商拿到9萬元，又存到了銀行，銀行依舊留下10%，把剩下8萬01再貸出去。

以此類推，銀行最后因為這10萬存款，創造了90萬的信貸，所以理解這個理論后，也就不難理解中國目前的情況。

之前房地產暴漲的15年，也是M2貨幣供應量暴增的15年，這有一部分原因是央行閘門不嚴，但更多的是商業銀行和房地產商在那里不斷的創造信貸的結果。

在這里提到了幾個關鍵詞①準備金率，如果央行要求的是20%甚至更高，那么不會膨脹那么多倍，所以降準是釋放貨幣；

②利率，如果央行要求提高利率，則商人不會那么多或快去貸款，那么會降低貸款速度。所以降息提高貨幣貨幣流通速度，也相當于釋放貨幣；

③央行從上游釋放出貨幣，相當于增加了貨幣的初始量，所以有時看似說央行只釋放了多少貨幣，但通過商業銀行的幾次放貸之后會被放大數倍；

④中國的房地產催生了M2貨幣供應量的暴增，因為當一個人買了房子，把錢交給開發商，開發商再把錢存入銀行，銀行又開始放貸給下一個人，這樣周而復始，M2將越來越大；

⑤對于銀行而言，把錢放給買房者可能是最安全的放貸，至少有房子作為抵押（但如果房地產崩盤，對于銀行而言則是災難），

所以銀行一般不愿意把錢貸款給實體經濟，因為風險更大，這就造成錢很難進入實體經濟的口袋，這是很不利于國民經濟的發展。

5.今日登場的主角依次為（1）凱恩斯，他主張的是政府干預，認為必須要通過積極地運用政府預算，從穩定價格的政策轉到直接穩定就業和總收入上來。

（2）奧地利學派的約瑟夫熊彼得，他提出了三周期模型，并認為經濟復蘇之所以緩慢是因為政府的干預和反商業政策。

（3）貨幣大師米爾頓弗里德曼，他將所有的經濟問題都歸結為貨幣波動，利率和貨幣步伐一致，解決經濟問題的先決條件是解決預期的問題。

（4）蛛網模型（運用彈性原理解釋某些生產周期較長的商品在失去均衡時發生的不同波動情況的一種動態分析理論）

它告訴我們追著市場跑只能屢屢受傷，用第二層思維來看待蛛網模型，則告訴我們要進行提前布局，等待市場和周期的到來。

6.行為金融學告訴我們要站在大眾的對立面，永遠保持清醒的第二層思維。

大家都在故事里賺到了錢，且都覺得股市還會漲的時候，反倒需要提醒自己未來股市要跌的概率提高了，要開始系上安全帶了；

當大家都覺得股市沒有希望了，根本賺不到錢的時候，自己這時應該默默地開始春耕了。但說起來容易，做起來難，畢竟站在大眾的對立面，是一件不容易的、且反人性的事情。

所以多讀些書，多更新自己原本的圖式系統，從大師的經驗里面找到支持，從內心深處知道反其道而行之的原理和最終的目的地，才能堅持自己的路，讓別人去說。

小結一下：創造了貨幣流通和膨脹的是普通的商業銀行，銀行一般不愿意把錢貸款給實體經濟；投資我們要進行提前布局，等待市場和周期的到來；行為金融學告訴我們要站在大眾的對立面，才有賺錢的機會。

先寫到這里，下篇繼續和大家分享《逃不開的經濟周期》，思路有些跳脫和零散，望包涵理解：）

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