面對市場波動，有的人采取的是“扔掉手機，不看行情”的逃避式投資方式，隨之靜待三五年甚至更久，回看收益卻覺得超乎預期。這是一種通過容忍市場正常波動、換取中長期收益的表現。

在長周期的養老投資中，適度增配權益類資產亦是如此。不急，“讓子彈多飛一會”，讓收益慢慢抵達。

(資料圖片僅供參考)

但有些風險平常難以敏銳捕捉和感知，往往需要經過較長時間的積累才會顯現出來，容易被我們忽略或者輕視。

年輕時，我們忙于眼前的工作和生活，很容易忽略幾十年后步入老年所必須面對的養老風險。

試想這樣一種場景，同樣用100元買豬肉，在上世紀70年代可以買108斤豬肉，在2000年只能買18斤豬肉，在2022年只能買3斤了。相比過去，錢的購買力下降了。

這就是所謂的通貨膨脹風險，由于物價上漲所導致的貨幣購買力和投資的實際收益率下降了。

從投資收益率來看，如果一項資產的年化收益率是3%，通脹率是4%，實際收益率其實是-1%，雖然資產看起來增值了，但購買力實際上是縮水了。

倘若你持有現金或者收益率偏低的金融產品，短期可能沒有大問題，一旦拉長時間，就可能受到通脹風險的影響，周期愈長，潛在的通脹風險愈高。

人的一生，生命長度是未知的。由于難以精準預測退休后的壽命長度，因此我們無法確定要準備多少養老錢。這是長壽風險，指的是當生存年齡超過預期年齡后所帶來的風險。

年輕時，我們總喜歡“買買買”，在收入大于支出時，消費帶來的更多是快感。但到年老時，收入不能再覆蓋支出，如果年輕時積累的財富不夠用，消費帶來的可能就是焦慮了。

全國老齡辦發布的《國家應對人口老齡化戰略研究總報告》顯示，一個人一生大約2/3的醫療消費發生在65歲以后；60歲及以上年齡組的醫療費用是60歲以下年齡組的3-5倍。隨著預期壽命延長，年老時醫療、照護等所需費用更高。

如果我們儲備的資金不夠花，那么本來令人高興的長壽，就變成了風險。

要想抵御養老風險，實現退休后的“閑庭信步”，需要提前規劃養老投資。

雖然投資權益類資產短期有波動，但拉長時間來看，權益類資產的長期收益率較高，更能幫我們實現資產的保值增值。

適度增配權益類資產，進行更加科學、多元化的配置，通過長期持有熨平波動，增厚預期收益，也許才是多攢“余糧”、抵御未來風險的更優途徑。